Каждое предприятие, находящееся в сегменте рыночной экономики, работает с целью получения прибыли. Чтобы ее сумма была максимально большая, руководство принимает ряд решений, способствующих оптимизации всех показателей. Собрать необходимую информацию помогает финансово-аналитическая служба предприятия.
Одним из самых важных направлений ее работы является исследование такого показателя, как оборачиваемость оборотных средств. От его скорости напрямую зависит объем прибыли. Проведя качественный анализ деятельности компании в разрезе показателей движения оборотных средств, возможно отследить негативные тенденции в развитии компании и устранить их в будущем.
Общее значение оборотных средств
Оборотным капиталом представляются ресурсы, направляемые в фонды обращения и производственные фонды для содействия непрерывности хозяйственной деятельности различных организаций.
Это имущество предприятия формирует активы, которые в течение одного цикла переносят в полном объеме стоимость на продукцию. При этом оборотные фонды теряют свою вещественно-материальную форму. Время, за которое происходит один цикл производства, отражает коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия.
Кругооборот капитала при этом проходит три стадии. На заготовительном этапе финансовые источники вкладываются в необходимые для изготовления продукции ресурсы. Далее наступает производственная стадия. Сырье, материалы и т. д. превращаются в готовые товары. Последняя стадия – сбытовая. Компания получает денежные ресурсы, которые отражают результат ее деятельности.
Структура оборотных активов
Оборачиваемость оборотных средств заслуживает повышенного внимания со стороны финансовых менеджеров и руководства. Этот показатель отражает, как быстро происходит производственный цикл. В нем участвуют фонды обращения и производственные фонды.
Чтобы найти способы ускорения оборачиваемости оборотных средств, сократив длительность этого периода, необходимо понимать, какие ресурсы участвуют в цикле.
Фонды обращения отвечают за обслуживание движения капитала. К ним относятся вложенные в запасы финансовые источники, неоплаченная отгруженная продукция, деньги на счетах и в кассе, а также расчетные финансы. Коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств предприятий, во многом зависит от размера перечисленных выше ресурсов.
Количество оборотных средств
Главным критерием организации процесса производства является его непрерывность, слаженность и скорость. Рассчитывая коэффициент оборачиваемости оборотных средств по представленной ниже формуле, финансовые аналитики должны определить оптимальное количество ресурсов.
Это минимальный их размер, способный обеспечить полноценное производство готовой продукции. Для этого производится нормирование оборотного капитала. Эта процедура осуществляется в момент текущего планирования. При этом учитываются все особенности функционирования исследуемого объекта.
Нормирование
Оптимальные показатели оборачиваемости оборотных средств достигаются при рациональном использовании ресурсов. Для бесперебойного функционирования предприятия определяются нормы расхода и количества сырья, топлива, полуфабрикатов и т. д.
Если ресурсов будет недостаточно, появляются простои. Это приведет к недовыполнению плановых программ. А слишком большое накопление способствует нерациональному использованию финансовых источников. Замороженные в оборотных фондах средства могли бы быть направлены на приобретение новой техники, научные исследования и т. д.
Поэтому нормирование выполняет очень важную функцию, сокращая период оборачиваемости оборотных средств. Планирование производится с учетом условий производства максимально ответственно.
Оценка эффективности
Оборотные средства формируются из разных источников. Ими могут быть чистая прибыль компании, кредитные средства банков, коммерческие отсрочки оплаты, капитал акционеров, бюджетные вливания, кредиторская задолженность.
При этом используются как платные, так и бесплатные источники. Поэтому направленные в оборот финансы должны приносить прибыль большую, чем плата за их привлечение. Для осуществления полноценного анализа рассчитываются такие показатели оборачиваемости оборотных средств:
- коэффициент оборачиваемости;
- продолжительность одного цикла;
- коэффициент загрузки.
Для процесса оптимизации этого направления важно обеспечить лучшее соотношение между рентабельностью и платежеспособностью, собственными и заемными финансовыми источниками. Поэтому анализ производится глобально.
Без оптимизации структуры капитала, которая отражается в форме 1 «Баланс» бухгалтерской отчетности, получить удовлетворительный результат нет возможности.
Формулы расчета
Для оценки оборотного капитала применяют определенную систему показателей. Первоначально аналитик определяет общее количество циклов, которые происходят в исследуемом периоде. С этой точки зрения, оборачиваемость оборотных средств, формула которой приведена далее, определяется так:
- Коб = Выручка от реализации: Среднее количество оборотных средств.
Для такого анализа понадобятся данные формы 1 и 2. Представленный расчет исходя из формулы, будет иметь следующий вид:
- Коб = с. 2110 форма 2: (с. 1100 (начало периода) + с. 1100 (конец периода)) : 2.
Чтобы этот показатель представить в днях, оборачиваемость оборотных средств, формула которой представлена далее, выглядит так:
- Т = Д: Коб, где Д – количество дней в исследуемом периоде (может быть 360, 90 или 30 дней).
Для компаний, производящих сезонный товар, подобные расчеты необходимо выполнять поквартально или помесячно. Так нормирование будет выполнить проще. Чтобы рассчитать, какая составляющая влияет сильнее на замедление протекания одного цикла, следует определить частную оборачиваемость.
Каждую группу, входящую в состав оборотных активов, рассчитывают отдельно по представленным формулам.
Пример расчета
Чтобы лучше понять, как рассчитать оборачиваемость оборотных средств, нужно рассмотреть анализ на примере. Если известно, что в исследуемом периоде (год) предприятие получило выручки от реализации на 20% меньше, это говорит о неправильной работе его капитала.
При этом аналитик определил, что среднее количество оборотных активов увеличилось в текущем периоде с 200 до 240 тыс. руб. Влияние таких перемен отображает коэффициент оборачиваемости за прошлый и настоящий периоды. Расчет в текущем периоде будет следующий:
- Коб1 = (1 - 0,2) ВР0: Соб1 = 0,8 ВР0: 240.
За предыдущий период показатель будет таким:
- Коб0 = ВР0: Соб0 = ВР0: 200.
Коэффициент изменения оборачиваемости определяется так:
- d = Коб1: Коб0 = 0,8ВР0: 240: ВР0: 200 = 0,67.
Можно сделать вывод, что производственный цикл уменьшился на 33%. При более детальном исследовании структуры оборотных активов возможно найти пути решения этой проблемы. Дополнительные ресурсы заморозились в обороте.
Высвобождение или вовлечение в оборот
Замедление или ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к привлечению или высвобождению финансовых ресурсов. Чтобы рассчитать количество этих средств, используется следующая формула:
- ОС = ВР (конец периода) : Д х (Т(конец периода) - Т(начало периода)).
Экономический эффект подобных изменений дает понять аналитику, рационально ли были использованы ресурсы в исследуемом периоде. Если цикл ускорился, при том же количестве оборотного капитала компания получила больше прибыли из-за изготовления большего количества готовой продукции.
Пути ускорения
Чтобы повысить скорость протекания одного цикла, существуют определенные пути. Оборачиваемости оборотных средств способствует внедрение в технологический процесс новой техники, современных научных разработок. 
Производство должно быть максимально механизированным, автоматизированным. Это приводит к сокращению времени, потраченного на одну технологическую операцию. Новое оборудование быстрее изготавливает большее количество готовой продукции. Также следует изучить рациональность материально-технического обеспечения.
Процесс сбыта также, возможно, нуждается в оптимизации. Если у компании наблюдается большая сумма дебиторской задолженности, необходимо пересмотреть процедуру расчета. Например, переход на безналичную систему несколько ускорит процесс. Определить, на каких этапах цикла возникают задержки, поможет исследование частных показателей. Руководство должно в обязательном порядке контролировать оборачиваемость. При обнаружении негативных тенденций, их устраняют как можно быстрее.
Оптимизировав оборачиваемость оборотных средств, компания более рационально использует свои ресурсы. Это приводит к получению большей суммы дохода.
В статье мы разберем 6 основных коэффициентов оборачиваемости предприятия, формулы расчета для бизнес-плана.
Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета
Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:
Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»
Коэффициент оборачиваемости активов. Формула
Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала ) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула расчета имеет следующий вид:
Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. Формула расчета показателя имеет следующий вид:
Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств – отражает активность управления денежными средствами и показывает количество циклов обращения наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств). Показатель представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому размеру денежных средств. Формул расчета имеет следующий вид:
Нормативного значения показателя в финансовой практике не существует. Анализ проводится в оценке направления и характера тенденции. В таблице ниже представлена взаимосвязь между тенденцией изменения коэффициента и финансовым состояние предприятия.
Резюме
Коэффициент оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления на предприятии различными видами активов и капитала. Анализ показателей проводится в оценке характера динамики за 3-5 лет и в сопоставлении с аналогичными компаниями отрасли.
Руководство любого предприятия, а также его инвесторы и кредиторы интересуются показателями эффективности деятельности компании. Для проведения всестороннего анализа применяют различные методики.
В обязательном порядке изучают показатели рентабельности и деловой активности. Если первая группа рассматривает в процессе анализа чистую прибыль, то вторая - выручку от реализации. Исследование производится при помощи системы показателей. Одним из первых изучается коэффициент оборачиваемости, формула которого берет в расчет все активы компании. Далее исследуют его структурные компоненты. В анализе участвуют и показатели пассива. Это позволяет понять, как быстро компания превращает имеющиеся ресурсы в деньги, рассчитывается по долговым обязательствам.
Понятие оборотного цикла
Коэффициент оборачиваемости средств предприятия позволяет оценить, с какой скоростью капитал предприятия проходит свой полный цикл. Компания, владеющая ресурсами, использует их для изготовления продукции, ее реализации и получения прибыли.
Период, за который имеющиеся у организации средства проходят все этапы, называется оборотным циклом. Сначала ресурсы превращаются в готовую продукцию. Далее ее отправляют в продажу. Покупатели приобретают товары или услуги, и деньги возвращаются назад в организацию.
Чем быстрее происходит полный цикл, тем большее количество выручки от реализации получает компания. Поэтому она заинтересована ускорять оборот. Анализ деловой активности позволяет выделить сдерживающие факторы. Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого рассматривает его структурные элементы, дает возможность гармонично распределить и применять имущество.
Период оборота
Коэффициент оборачиваемости, формула которого показывает числовой результат, не всегда является абсолютно информативным. Его рост в динамике говорит о положительной тенденции для организации. Но этот показатель не раскрывает информацию о длительности цикла.
Поэтому подобные коэффициенты представляют в днях. Аналитик при этом может точно определить, как долго длится период. Это позволяет найти оптимальное значение коэффициента. Исследователь оценивает цикл оборота постоянных и текущих активов, кредиторской задолженности. Но самого пристального внимания заслуживает именно движимое имущество и Этот анализ отражает систему взаимодействия компании с поставщиками, ее сбыта и материального обеспечения текущей деятельности.
Затратный цикл
Большой интерес аналитиков вызывают в представленном анализе именно текущие активы. Поэтому для оценки применяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств, формула которого рассматривается далее.
Чтобы владеть информацией о факторах влияния на этот показатель, финансовый менеджер обязательно рассматривает продолжительность цикла составляющих текущих активов. Их длительность (кроме денежных средств) суммируют.
Так получают показатель затратного цикла. Чем он длительнее, тем больше финансовых источников компания направляет в оборот. Они накапливаются в нем.
Чем быстрее происходит затратный цикл, тем больше средств высвобождается из оборота. Их можно использовать более конструктивно.
Общая формула
Расчет коэффициента или активов имеет общий вид. Это объясняется идентичным показателем, с которым сравнивают ту или иную статью имущества или капитала. Формула имеет такой вид:
Коб = База расчета/Актив (или Пассив).
Коэффициент оборачиваемости, формула которого применяется финансовыми службами предприятий, предполагает брать в расчет среднегодовое значение показателя. Меняется только оцениваемая статья. Числитель формулы подбирают также в зависимости от исследуемого коэффициента.
При рассмотрении дебиторской задолженности, авансовых расчетов с покупателями их среднегодовое значение сравнивают с выручкой от реализованной продукции. Если же просчитывается скорость оборота задолженности по кредитам и авансов поставщикам, расчетной базой выступает себестоимость. Она же участвует в рассмотрении показателей оборота готовой продукции, незавершенного производства.
Коэффициент оборачиваемости запасов, формула которого соответствует приведенной выше методике, за базу берет материальные затраты.
Бухгалтерская отчетность
Чтобы определить показатели деловой активности, применяют данные финансовой отчетности. Знаменатель находят согласно форме №1 «Баланс», а числитель - по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого рассматривалась выше, согласно отчетности, имеет такой вид:
Коб = с. 2110 (форма 2)/с. 1600 сред. (форма 1).
Чтобы определить коэффициент оборачиваемости текущих активов, в знаменатель берут данные строки 1200 баланса. Показатель, определяющий оборот постоянных активов в прежней формуле, применяет данные, отраженные в статье 1150 баланса.
В общем виде расчет оборота текущих пассивов выглядит так:
Котп = с. 2110 (форма 2)/с. 1300 сред. (форма 1).
Если инвесторам необходимо оценить скорость движения в представленной методике применяется сумма с. 1500 и с. 1400. Для расчета оборота задолженности дебиторов применяют данные с. 1230, а запасов - сумма с. 1210 и с. 1220.
Запасы
При осуществлении оценки движения запасов целесообразнее применять методику, показывающую результат в днях. Это одна из самых главных характеристик, которые определяет финансовая служба. Запасов должно быть достаточно, чтобы производственный цикл проходил без сбоев и остановок. Но материалы не должны накапливаться, «замораживаться» в оборотных активах компании.
Коэффициент оборачиваемости запасов, формула которого была рассмотрена ранее, позволяет определить период в днях:
Тз = Материальные затраты/Запасы (сред.)*360.
Если отчетный период занимает другое количество дней, в расчет берут его длительность. В общем виде для расчета в числителе используют сумму выручки от реализации. Но если речь идет о запасах, их движение определяют благодаря сумме материальных затрат.
Чтобы оптимизировать показатель и ускорить цикл, необходимо уменьшать количество «мертвых» запасов, которые не закупаются с каждым новым операционным периодом.
Дебиторская задолженность, готовые товары
Коэффициент оборачиваемости, формула расчета которого исследует такие текущие активы, как дебиторская задолженность и готовая продукция, также интересен аналитикам. Если в этих статьях баланса накапливается значительная сумма средств, это негативно сказывается на работе компании. Если после проведенного анализа определяется слишком длинный период оборота задолженности дебиторов, необходимо менять систему расчетов с покупателями.
Возможно, следует перейти на авансовый, безналичный тип оплаты. Также определяется количество безнадежной задолженности.
Если у предприятия накапливается значительное количество готовых товаров и незавершенного производства, пересматривается система сбыта, модернизируется оборудование.
Оборотные активы
Длительность периодов оборота статей баланса складывается. Это позволяет оценить эффективность эксплуатации имущества компании. В общем виде мобильные ресурсы компании позволяет изучить коэффициент оборачиваемости оборотных средств (формула была представлена ранее).
Рост длительности затратного цикла негативно влияет на ряд других показателей. Увеличивается при снижении ее абсолютного значения. Также уменьшается рентабельность капитала. В этом случае разрабатывается целая система мероприятий, позволяющих оптимизировать структуру имущества компании.
Кредиторская задолженность
Аналитики рассматривают не только скорость цикла имущества организации. Ими также исследуется коэффициент оборачиваемости капитала (формула была рассмотрена ранее). Эта методика показывает, сколько раз за операционный период предприятие рассчитывается с кредиторами по своим обязательствам.
Поэтому для расчета берут во внимание именно текущую задолженность. Зачастую на предприятии, у которого велика сумма дебиторской задолженности, определяется значительное количество и текущих обязательств. Это является негативной тенденцией. Такая организация ограничена в возможности привлекать заемный капитал, приобретать материалы, ресурсы для производства в долг. Оптимизировав структуру активов, удается улучшить показатели пассива.
Экономический эффект
Особое место в финансово-экономическом анализе занимают коэффициенты оборачиваемости. Формулы по балансу позволяют найти сдерживающие развитие факторы. Качественная оценка деловой активности дает возможность определить, как эффективно компания ведет свою коммерческую деятельность.
Все показатели, полученные в ходе анализа, рассматриваются в динамике и сравниваются с аналогичными коэффициентами компаний-конкурентов. Если коэффициент оборачиваемости, формула которого позволяет оценить структуру баланса, снижается, ускоряется период цикла. Организация при этом расширяет рынки сбыта, у нее появляются постоянные поставщики и покупатели. Это грамотная коммерческая политика предприятия.
Ускорение периода оборота говорит об одновременном росте рентабельности капитала. Свое имущество компания использует эффективно. Поэтому представленная система показателей обязательно анализируется финансовой службой организации.
Как понять, нужно ли что-то кардинально менять в закупочной или ассортиментной политике, или она проводится эффективно? Для этого не нужно высчитывать разные показатели и сравнивать большое количество данных. Достаточно рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств и посмотреть их динамику. Даже одного показателя может быть достаточно — коэффициента оборачиваемости в динамике хотя бы за полугодие или год.
Отслеживая динамику этого показателя, можно совершенно точно не упустить момент, когда управление закупками и ассортиментом стало менее эффективным. Почему именно оборачиваемость материальных оборотных средств является таким важным показателем? Потому что она показывает суть процесса торговли или производства, которая заключается в следующем цикле: Деньги — Товар для реализации — Деньги". Скорость этого превращения, а точнее, сколько раз за период происходит этот оборот из денег в товар и опять в деньги и есть оборачиваемость. Чем она выше, тем быстрее окупаются вложенные средства, тем быстрее компания получает прибыль.
Оборачиваемость оборотных средств формула
, где
Коб — коэффициент оборачиваемости, В — Выручка за определенный период (не включая НДС), Со — средний объем оборотных средств за период. Показатель Со рассчитывается как сумма оборотных средств на начало периода и на конец, разделенная пополам.
Например, если в течение года было реализовано бытовой техники на сумму 1 200 тыс. руб. (без НДС), а средний объем оборотных средств составлял 600 тыс. руб., то коэффициент будет равен 2.
Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:
, где
Доб — длительность оборота, Коб — коэффициент оборачиваемости, а Дп — длина рассматриваемого периода в днях. В приведенном выше числовом примере с бытовой техникой длительность оборота будет равна:
Таким образом, длительность оборота в примере выше равна полгода. Это значит, что вложенные в оборот финансовые средства вернутся с прибылью через полгода.
Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет строго определенных рамок или границ. Он будет разным в зависимости от сферы деятельности, спроса на продукцию и даже от расположения магазина. Например, в оптовой торговле товарами ежедневного потребления этот показатель может быть достаточно высоким.
Какие показатели сравнивать для эффективного анализа
Показатель оборачиваемости оборотных средств исчисляется не реже одного раза в квартал и сравнивается в динамике. Так же имеет смысл сравнивать между собой коэффициенты оборачиваемости у аналогичных предприятий, например, у разных торговых точек одного предприятия. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия начинается со сравнения этих показателей в динамике. Неплохо было бы сравнить показатели по оборачиваемости с аналогичными данными конкурентов, если эти данные в открытом доступе.
В качестве одного из пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в целом по предприятию можно использовать изменения ассортимента. Для этого коэффициент оборачиваемости рассчитывается по отдельным видам продукции. Полученные коэффициенты сравниваются между собой и на основе этого можно вывести условный средний или минимальный коэффициент. Если по каким-то наименованиям продукции этот показатель получается ниже, то стоит существенно сократить количество данного товара или отказаться от него совсем. В производственных предприятиях такая продукция снимается с производства или сокращаются объемы ее выпуска.
Если же именно эта продукция имеет стратегическую выгоду, то можно предпринять меры и мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Также оборачиваемость целесообразно повышать не только по каждому виду продукции, но и по предприятию в целом — чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше прибыльность предприятия. На оборачиваемость влияют:
- Стоимость и типы материалов, применяемых в производстве;
- Темпы производства и длительность производственного цикла;
- Объемы выпуска или объемы продаж;
- Квалификация сотрудников предприятия (и в производстве, и в торговле).
Улучшая эти составляющие и параметры, можно ускорить оборачиваемость и увеличить значимые показатели деятельности предприятия.
Оборотные средства предприятие инвестирует в текущие хозяйственные и производственные операции.
Коэффициенты оборачиваемости (показатели) имеют огромное значение для оценки, анализа и прогнозирования финансового состояния фирмы или предприятия, так как скорость превращения оборотных активов в денежную форму оказывает значительное влияние на прибыльность, кредитоспособность и платёжеспособность.
Коэффициент оборачиваемости характеризует:
- количество оборотов, которое оборотные средства совершают за анализируемый промежуток времени (например, квартал или год);
- выручку, приходящуюся на одну денежную единицу, например, один рубль оборотных средств.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости возможно определить делением выручки, полученной за период времени на среднюю сумму оборотных средств за тот же период.
Формула, определяющая коэффициент оборачиваемости — отношение выручки от продажи за квартал или год к средней сумме оборотных средств:
Коб = РП/СО, где
- К об. - коэффициент оборачиваемости;
- РП - выручка от продажи за анализируемый период (например, квартал или год);
- СО - средняя сумма оборотных средств за тот же период (рассчитывается как среднеарифметическая величина: сумма оборотных средств на начало и конец того же периода, разделённая на два).
Какие источники информации для расчета?
Источником информации для расчёта коэффициента оборачиваемости являются:
- годовой бухгалтерский баланс;
- отчёт о финансовых результатах (ранее прибылях и убытках).
Баланс строки с кодом 1200 показывает итоговую сумму оборотных активов.
В отчёте о финансовых результатах в строке с кодом 2110 отражается выручка от продажи, за исключением налога на добавленную стоимость и акцизов.
Коб = строка 2110 Форма 2 / (строка 1200 нач.года Форма 1+строка 1200 кон.года Форма 1) / 2
Пример.
Расчётный период один год.
Выручка от продажи равна 900 млн рублей.
Средняя годовая сумма оборотных средств 300 млн рублей.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:
Это обозначает, что на рубль оборотных средств было продано товаров на 3 рубля. Годовая сумма оборотных средств (300 млн рублей) совершила 3 оборота.
От каких факторов зависит коэффициент?
На значение коэффициента оборачиваемости оказывают влияние разные экономические, политические и производственные факторы. 
Внешние факторы:
- отрасль, в которой работает предприятие или организация;
- размер предприятия (мелкое, среднее, крупное);
- сфера и вид деятельности предприятия;
- экономическая ситуация в стране;
- инфляционные процессы;
- дорогие кредиты;
- повышение налогов.
Внутренние факторы напрямую зависят от работы самого предприятия, например:
- эффективность системы управления активами;
- учётная политика;
- ценовая политика;
- объём продаж и темпы его изменения;
- методики оценки запасов;
- совершенствование системы расчётов;
- квалификация персонала.
Коэффициент оборачиваемости главным образом зависит от той отрасли, в которой работает организация или предприятие. Самые высокие значения коэффициентов имеют торговые предприятия. Бизнес в сфере науки или культуры такого высокого показателя не имеет.
Как определить рентабельность оборотных средств основных фондов?
Рентабельность оборотов предприятия показывает , насколько эффективно используется оборотный капитал организации — количество суммы прибыли на 1 рубль оборотных активов.
Формула расчета рентабельности оборотных средств
К р =ЧП/СО
, где 
- ЧП — чистая прибыль за анализируемый период (например, квартал или год);
- СО — средняя сумма оборотных средств.
Формула рентабельности по балансу:
К р = строка 2400 / строка 1200.
Если коэффициент рентабельности увеличивается, то компания получает достаточно прибыли, чтобы произвести эффективное использование оборотных активов.
Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных активов
Анализ коэффициента оборачиваемости — основная составляющая финансового анализа.
Проводится с помощью:
- сравнения фактических показателей (выручки от продажи, суммы оборотных активов) с плановыми;
- сравнения фактических показателей с соответствующими данными за прошлые периоды.
В результате сравнения определяется или ускорение оборачиваемости (коэффициент увеличиться) или замедление (коэффициент уменьшится).
Увеличение коэффициента:
- ведёт к высвобождению материальных ресурсов;
- приросту объёма продукции;
- способствует повышению деловой активности и прибыли;
- позволяет выделить финансовые средства на развитие и модернизацию, не привлекая для этого дополнительных кредитов;
- свидетельствует об улучшении методов использования и организации запасов на предприятии.
Повышение коэффициента оборачиваемости говорит о том, что оборотные активы используются эффективно и рационально. В целом улучшается финансовое состояние и платёжеспособность предприятия.
Повышение коэффициента оборачиваемости достигается с помощью:
- увеличения роста продаж по сравнению с ростом оборотных средств;
- модернизации технологии производства;
- совершенствования системы маркетинга, сбыта и снабжения;
- повышения конкурентоспособности;
- улучшения качества продукции;
- сокращения производственного цикла;
- соблюдения платёжной дисциплины.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости приводит к ухудшению финансового состояния организации или предприятия, возникает необходимость в привлечении дополнительных денежных средств.
Причины снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Негативное влияние на коэффициент оборачиваемости оказывает экономический кризис и его составляющие, например :
- спад объёмов производства;
- снижение потребительского спроса;
- нарушение договорных и платёжно-расчётных обязательств.
Также уменьшение коэффициента оборачиваемости может быть вызвано следующими причинами:
- накопление и переизбыток оборотных средств (чаще всего запасов);
- низкой квалификации персонала;
- рост кредиторской задолженности предприятия;
- неэффективная маркетинговая политика;
- ошибки в системе логистики.
Своевременное обнаружение и устранение причин снижения коэффициента оборачиваемости поможет избежать финансовый кризис и банкротство предприятия.
Существует ли норма коэффициента оборачиваемости?
Нормы и, так называемого норматива, коэффициента оборачиваемости не существует.
Следовательно, главная задача для экономистов – своевременно наблюдать, что произойдет с динамикой изменения показателя за определённые периоды времени. Для сравнения можно использовать данные других организаций и предприятий, которые работают в аналогичной отрасли.
Если коэффициент оборачиваемости в динамике увеличивается , значит, растёт финансовое благополучие и платёжеспособность предприятия.
Если коэффициент оборачиваемости уменьшится с каждым годом, рекомендуется незамедлительно пересмотреть экономическую политику ведения бизнеса.
